上周A股三大股指呈現(xiàn)小幅反彈走勢(shì),截至上周五(7月23日收盤),上證指數(shù)報(bào)3550.4點(diǎn),周漲0.31%。深證成指報(bào)15028.57點(diǎn),周漲0.38%。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3469.87點(diǎn),周漲1.08%。主力板塊方面,高送轉(zhuǎn)、轉(zhuǎn)基金、國(guó)防軍工、鈷等板塊漲幅居前,而白酒概念、醫(yī)療器械、數(shù)字貨幣板塊等板塊跌幅居前。美股方面,上周五中概教育股集體下跌,好未來(lái)跌幅超70%。
上周末發(fā)布的影響本周股市變化的重磅消息較多。7月24日中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負(fù)擔(dān)和校外培訓(xùn)負(fù)擔(dān)的意見(jiàn)》,要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)?!兑庖?jiàn)》發(fā)布后,勤上股份、豆神教育、學(xué)大教育等多家公司回應(yīng)稱,義務(wù)教育“雙減”政策將給公司義務(wù)教育階段學(xué)科培訓(xùn)業(yè)務(wù)帶來(lái)不利影響。7月23日晚間,證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2021年證券公司分類結(jié)果,共有中金公司、中信證券等15家證券公司獲得AA評(píng)級(jí),另有部分上市券商評(píng)級(jí)下調(diào)。券商“中考”對(duì)券商股后市的影響值得關(guān)注。7月24日,國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局依法對(duì)騰訊控股有限公司作出責(zé)令解除網(wǎng)絡(luò)音樂(lè)獨(dú)家版權(quán)等處罰。
義務(wù)教育“雙減”政策發(fā)布以及強(qiáng)化反壟斷執(zhí)法等變動(dòng)觸動(dòng)著市場(chǎng)“神經(jīng)”,這將如何擾動(dòng)股市?投資者該如何配置資產(chǎn)?
中金策略稱,當(dāng)前政策環(huán)境對(duì)于科技創(chuàng)新和制造業(yè)升級(jí)的支持,與對(duì)不利民生改善的做法和領(lǐng)域持續(xù)糾正形成鮮明對(duì)比,產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、宏觀環(huán)境和政策導(dǎo)向均繼續(xù)支持成長(zhǎng)風(fēng)格繼續(xù)演繹。建議關(guān)注電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、科技硬件與軟件、電子半導(dǎo)體、部分制造業(yè)資本品等具備高景氣度、且中國(guó)已具備競(jìng)爭(zhēng)力或正在壯大的產(chǎn)業(yè)鏈;在泛消費(fèi)行業(yè)包括日常用品、輕工家居、酒店旅游、家電、汽車及零部件、醫(yī)藥及醫(yī)療器械等領(lǐng)域自下而上擇股;同時(shí)逐步降低周期配置但關(guān)注部分結(jié)構(gòu)有利或具備結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)特征的周期。
中信建投策略研究認(rèn)為現(xiàn)階段股票市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情持續(xù),建議仍然堅(jiān)持景氣主線,選擇成長(zhǎng)行業(yè)作為優(yōu)先配置的方向,持續(xù)推薦新能源、新能源車、半導(dǎo)體、精細(xì)化工等行業(yè)。
另外,中報(bào)行情已至,據(jù)財(cái)聯(lián)社消息,本周滬深兩市共有包括貴州茅臺(tái)、東鵬特飲等企業(yè)在內(nèi)的130家上市公司披露中報(bào)業(yè)績(jī)。興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,PPI保持高位運(yùn)行,可以淘金中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的高性價(jià)比資產(chǎn),特別是化工、機(jī)械、有色、汽車、交運(yùn)等績(jī)優(yōu)股。
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