近日，《經濟參考報》記者獲悉，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)目前已經完成社會公開征求意見工作。正式版實施細則有望年內發(fā)布，這意味著距離跨境理財通業(yè)務試點落地僅有一步之遙。

對于即將開啟的廣闊市場，內外資銀行積極蓄力“備戰(zhàn)”，包括交行、工行、招行、恒生銀行等多家銀行均表示，已為開展跨境理財通業(yè)務做好準備。業(yè)內人士表示，跨境理財通業(yè)務的推出有利于滿足大灣區(qū)居民跨境投資的多樣性及便利性，有效拓展境內外資本流動渠道。對于銀行而言，長期適度的競爭有利于激發(fā)銀行理財市場的活力，權益類資產投資的投研能力有望進一步提升。

已完成社會公開征求意見工作

歷時近兩年的政策沿革和制度設計，如今跨境理財通業(yè)務落地在望。人民銀行深圳市中心支行行長邢毓靜日前透露，《征求意見稿》目前已經完成社會公開征求意見工作。

“在征求意見階段，共收到政策咨詢114條和修改建議143條，其中修改建議主要集中在投資產品范圍、投資額度、賬戶開立、投資者權益保護等方面。”邢毓靜表示。

跨境理財通業(yè)務是指粵港澳大灣區(qū)內地和港澳投資者通過區(qū)內銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產品或理財產品。“跨境理財通”分為“北向通”和“南向通”。

5月發(fā)布的《征求意見稿》明確，“北向通”投資產品范圍包括，內地理財公司按照理財業(yè)務相關管理辦法發(fā)行，并經發(fā)行人和內地代銷銀行評定為“一級”至“三級”風險的非保本凈值化理財產品(現(xiàn)金管理類理財產品除外);經內地公募基金管理人和內地代銷銀行評定為“R1”(低風險)至“R3”(中等風險)的公開募集證券投資基金。“南向通”業(yè)務可購買的投資產品由港澳金融管理部門規(guī)定。

對于備受關注的投資方式及額度，與QDII(合格境內機構投資者)和QFII(合格境外機構投資者)面對機構投資者不同的是，跨境理財通面向個人投資者，單個投資者投資額度為100萬元。具體來看，內地投資者需使用自有資金，具有大灣區(qū)內地9市戶籍或連繳社保或個稅滿5年;具有2年以上投資經歷，且滿足最近3個月家庭金融凈資產月末余額不低于100萬元人民幣，或最近3個月家庭金融資產月末余額不低于200萬元人民幣。

光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，跨境理財通業(yè)務試點拓寬三地居民理財投資渠道，更好地滿足三地居民多元化資產配置需求;通過推動我國金融業(yè)高水平對外開放，深化粵港澳大灣區(qū)金融改革，提升金融業(yè)服務質量、金融產品創(chuàng)新和全球競爭力，更好地服務實體經濟發(fā)展;通過跨境理財通業(yè)務，有助于加強內地與香港澳門業(yè)務監(jiān)管合作，深化內地與香港澳門金融互聯(lián)互通等。

銀行積極布局搶占機遇

伴隨跨境理財通試點細則持續(xù)完善，銀行紛紛迅速響應，為“掘金”市場而積極布局。

外資銀行方面，恒生銀行早在去年8月，旗下的恒生投資管理公司就與平安資產管理(香港)合作發(fā)行首只聯(lián)合品牌基金恒生平安亞洲收益基金，為跨境理財通業(yè)務試點做好準備。2020年9月20日，恒生中國推出掛鉤恒生科技指數(shù)ETF(交易型開放式指數(shù)基金)的 “步步盈”系列保本型結構性存款，這是目前市場上首批掛鉤該標的的產品。近期，渣打銀行也推出了首只聚焦粵港澳大灣區(qū)發(fā)展主題的QDII代客境外理財計劃全球基金產品，這只產品主要投資于業(yè)務與大灣區(qū)相關的公司證券，聚焦研發(fā)創(chuàng)新、金融地產、消費升級和基礎建設等四大主題。

恒生銀行(中國)有限公司副行長兼財富管理及個人銀行業(yè)務主管秦宜表示，恒生中國在跨境賬戶開立、資金劃轉、產品上線、認購及后續(xù)服務等多個方面進行綜合布局，爭取在相關政策落地后成為首批試點銀行，為區(qū)內居民跨境投資理財提供一站式服務，實現(xiàn)跨境資金和產品的互聯(lián)互通。

與此同時，工行、農行、交行等多銀行均表示，已完成了跨境理財通業(yè)務的系統(tǒng)搭建、產品設計、風險防控等業(yè)務籌備，力爭跨境理財通業(yè)務實施后，客戶即可通過柜臺和電子渠道購買或贖回跨境理財產品。

交行相關負責人介紹，目前該行已在18個國家和地區(qū)設立了23家境外分(子)行及代表處。此次推出跨境理財通的粵港澳大灣區(qū)，交行均有分支機構，網點覆蓋和客戶服務能力具備了良好的開辦基礎。在財富管理上，除銀行業(yè)務外，交行目前還擁有理財、基金、信托、金融租賃、保險、境外證券等“非銀金融牌照”。上述負責人稱，全牌照可為個人客戶提供多元化金融產品服務，具備較強的產品篩選專業(yè)能力，將為客戶提供豐富、優(yōu)質的跨境理財通投資產品。

有望成為銀行中收業(yè)務新增長點

在業(yè)內人士看來，跨境理財通的推出有利于滿足大灣區(qū)居民跨境投資的多樣性及便利性，有效拓展境內外資本流動渠道。對于銀行而言，長期適度的競爭有利于激發(fā)銀行理財市場的活力，權益類資產投資的投研能力有望進一步提升，而跨境理財通將有望成為銀行的中間收入業(yè)務新增長點。

天風證券研報指出，跨境理財通試點有助于擴大我國金融市場對外開放，推動人民幣國際化。由于我國內地疫情恢復走在世界前列，經濟向好，對外資吸引力不斷增強，試點有望為內地股債市場帶來增量資金。從銀行角度出發(fā)，長期適度的競爭有利于激發(fā)銀行理財市場的活力、提高銀行的財富管理能力。

中信建投分析師楊榮表示，跨境理財通利好內地銀行的理財業(yè)務發(fā)展，首批進行合作試點的內地代銷銀行估計以國有大行及大灣區(qū)理財實力較強的股份行為主，這些銀行將優(yōu)先受益。同時，“北向通”投資者對于理財?shù)娘L險偏好相對內地投資者整體更高，更追求收益，因此投資偏好的不同將促進內地銀行理財子業(yè)務發(fā)展，特別是將提升有關方面對于權益類資產投資的投研能力。

“內地代銷銀行除了代銷理財、基金等符合資格的理財產品外，跨境投資者在銀行開戶，同時能夠促進其跨境結算業(yè)務的發(fā)展，跨境理財通將有望成為銀行的中收業(yè)務新增長點。”楊榮強調。

值得注意的是，伴隨未來試點落地，更多銀行將面臨來自國際的競爭。對此，周茂華建議，金融機構應進一步提升金融服務質量，一是優(yōu)化內部管理制度，完善治理，提升內部運作效率和風險管理能力;二是培育高素質業(yè)務團隊，增強產品創(chuàng)新能力，為投資者、客戶提供優(yōu)質、有競爭力的服務;三是提升品牌價值，贏得市場聲譽;四是加強與國際資管機構交流，充分利用國內國際兩個資源和市場。

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