大消費(fèi)概念股集體回暖，機(jī)器人板塊午后沖高，供銷社概念股活躍，而MR概念跌幅居前。機(jī)構(gòu)建議，關(guān)注擁擠度較低的醫(yī)藥、消費(fèi)，關(guān)注新能源車板塊，以及預(yù)期邊際改善的風(fēng)電板塊。

5月22日，A股三大指數(shù)午后窄幅震蕩，臨近尾盤(pán)拉升。截至收盤(pán)，滬指漲0.39%，深成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%，北證50漲1.18%，滬深兩市全天成交額7954億元。北向資金全天凈買(mǎi)入近42億元。

(資料圖)

盤(pán)面上，大消費(fèi)概念股今日回暖，同慶樓、首旅酒店、君亭酒店、會(huì)稽山、瀘州老窖、迎駕貢酒、絕味食品、熊貓乳品等多股漲超4%；機(jī)器人板塊午后沖高，中大力德漲停，鳴志電器、遠(yuǎn)大智能等多股盤(pán)中急拉；供銷社概念股活躍，浙農(nóng)股份、中農(nóng)聯(lián)合、天鵝股份等漲停。MR（混合現(xiàn)實(shí)）概念跌幅居前，雙象股份跌超9%。

分析人士認(rèn)為，A股市場(chǎng)行情會(huì)在震蕩整理中逐漸邊際好轉(zhuǎn)，但在目前成交不足的情況下，市場(chǎng)難有大級(jí)別行情，總體保持震蕩蓄勢(shì)的概率較大。關(guān)注擁擠度較低的醫(yī)藥、消費(fèi)，關(guān)注新能源車板塊，以及預(yù)期邊際改善的風(fēng)電板塊。

大消費(fèi)回暖

今日，大消費(fèi)概念股集體回暖，同慶樓、首旅酒店、君亭酒店、會(huì)稽山、瀘州老窖、迎駕貢酒、絕味食品、熊貓乳品等多股漲超4%。

消息面上，今年以來(lái)，伴隨消費(fèi)市場(chǎng)活力增強(qiáng)，市場(chǎng)銷售增速繼續(xù)加快，接觸型、出行類相關(guān)服務(wù)消費(fèi)恢復(fù)明顯。其中，餐飲市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，4月收入同比增長(zhǎng)43.8%，活力持續(xù)釋放，餐企信心十足。

華西證券表示，在消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)拓展、各項(xiàng)促消費(fèi)政策不斷顯效及上年同期基數(shù)較低等因素作用下，4月份社零總額同比增加18.4%，增速環(huán)比提升7.8個(gè)百分點(diǎn)。

酒店市場(chǎng)消費(fèi)需求快速恢復(fù)，帶動(dòng)酒店龍頭公司業(yè)績(jī)顯著回暖。其中，錦江酒店一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)25%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.30億元，公司2023年計(jì)劃新開(kāi)酒店1200家，新增簽約酒店2000家；首旅酒店一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)37%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.77億元，公司計(jì)劃新開(kāi)酒店1500-1600家。

餐飲等日常消費(fèi)復(fù)蘇，食品行業(yè)公司整體營(yíng)收及凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)復(fù)蘇增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。安井食品2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收31.9億元，同比增長(zhǎng)36.43%；歸母凈利潤(rùn)3.62億元，同比增長(zhǎng)76.94%。2023年一季度，廣州酒家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.19億元，同比增長(zhǎng)23.09%；歸母凈利潤(rùn)6924.55萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)31.87%。

獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，大消費(fèi)板塊經(jīng)歷了前期的深度調(diào)整，本身的估值較低，且調(diào)整周期比較充分，大消費(fèi)板塊存在估值修復(fù)的需求。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸回暖，消費(fèi)周期有回暖改善的預(yù)期，對(duì)大消費(fèi)板塊形成有力的提振影響。

機(jī)器人沖高

機(jī)器人板塊午后沖高，中大力德漲停，鳴志電器、遠(yuǎn)大智能等多股盤(pán)中急拉。

A股機(jī)器人板塊近期反復(fù)活躍。消息面上，近日馬斯克在特斯拉2023年股東大會(huì)上展示人形機(jī)器人Optimus最新進(jìn)展，Optimus在對(duì)運(yùn)動(dòng)和力量的控制以及環(huán)境感知方面有著顯著加強(qiáng)，特斯拉人形機(jī)器人技術(shù)快速迭代。

今日，中航證券在發(fā)布的一篇機(jī)械行業(yè)的研究報(bào)告中指出，特斯拉人形機(jī)器人商業(yè)化加速，重視國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

記者采訪獲悉，A股機(jī)器人受益于AI時(shí)代，ChatGPT成為AI或機(jī)器人炒作的催化劑。未來(lái)機(jī)器人需求旺盛，機(jī)器人概念還得益于經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善、產(chǎn)業(yè)周期的回暖。

此外，供銷社概念股活躍，浙農(nóng)股份、中農(nóng)聯(lián)合、天鵝股份、湖南發(fā)展?jié)q停。

MR概念跌幅居前，雙象股份跌超9%，兆威機(jī)電、智立方、創(chuàng)維數(shù)字等跟跌。

震蕩蓄勢(shì)概率較大

滬指縮量反彈，沖高回落后收漲。展望后市，受訪機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表觀點(diǎn)。

私募排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期、人民幣匯率大幅走低，導(dǎo)致資金近期做多動(dòng)能不強(qiáng)。從指數(shù)來(lái)看，前期調(diào)整較大的創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50表現(xiàn)相對(duì)突出，而“中特估”則表現(xiàn)出承接資金不足的跡象。另外，增量資金進(jìn)場(chǎng)速度緩慢，場(chǎng)內(nèi)資金快進(jìn)快出導(dǎo)致板塊快速輪動(dòng)，整體市場(chǎng)操作難度加大。接下來(lái)，市場(chǎng)行情會(huì)在震蕩整理中逐漸邊際好轉(zhuǎn)，但在目前成交不足的情況下，市場(chǎng)難有大級(jí)別行情，總體保持震蕩蓄勢(shì)的概率較大。

“最近影響股指的國(guó)內(nèi)因素較為平穩(wěn)，較弱的復(fù)蘇和較強(qiáng)的貨幣投放未出現(xiàn)預(yù)期修正，市場(chǎng)短期內(nèi)將維持震蕩?！苯ㄣ鼤r(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛表示，投資者僅需留意美國(guó)銀行業(yè)和債務(wù)上限等小概率風(fēng)險(xiǎn)。在利率持續(xù)走低的背景下，風(fēng)格仍然將主要在主題股。

磐耀資產(chǎn)認(rèn)為，當(dāng)下是可以慢慢樂(lè)觀起來(lái)的，一方面全球主要權(quán)益市場(chǎng)都再創(chuàng)年內(nèi)新高，勢(shì)必帶動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好提升；另一方面，國(guó)內(nèi)悲觀的走勢(shì)是經(jīng)濟(jì)弱現(xiàn)實(shí)的反應(yīng)，但從春節(jié)后指數(shù)一路震蕩，在4月開(kāi)始調(diào)整，弱現(xiàn)實(shí)也已充分反應(yīng)到股價(jià)上。方向上，要回歸基本面和業(yè)績(jī)。在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，看好逆周期弱周期行業(yè)的相對(duì)確定性優(yōu)勢(shì)。

名禹資產(chǎn)表示，市場(chǎng)仍是震蕩分化的結(jié)構(gòu)行情，寬基指數(shù)或繼續(xù)承壓。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期繼續(xù)轉(zhuǎn)弱，政策支持預(yù)期也并不明朗，人民幣匯率階段性走弱同時(shí)體現(xiàn)了投資者對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的弱預(yù)期和對(duì)美債利率的強(qiáng)預(yù)期，市場(chǎng)重回升勢(shì)或需要新的邊際催化。投資機(jī)會(huì)上，TMT和中特估板塊需要更加精挑細(xì)選，關(guān)注擁擠度較低的醫(yī)藥、消費(fèi)，關(guān)注前期跌幅較多、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格邊際改善的新能源車板塊，以及預(yù)期邊際改善的風(fēng)電板塊。

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