成百上千億元的資金涌向新發(fā)基金,并非近期基金銷售圈的全貌,績(jī)優(yōu)老基金的二次首發(fā)也在如火如荼地進(jìn)行。業(yè)內(nèi)人士分析,在目前的市況下,基金銷售仍有望為A股市場(chǎng)繼續(xù)提供增量資金。
基金二次首發(fā)遍地開(kāi)花
今年以來(lái),多只績(jī)優(yōu)老基金持續(xù)營(yíng)銷取得了不錯(cuò)的成效。盡管沒(méi)有這方面的公開(kāi)數(shù)據(jù),但據(jù)記者了解,部分基金公司僅做一般的持續(xù)營(yíng)銷就吸金數(shù)百億元,堪比新發(fā)。有渠道人士透露,隨著基金產(chǎn)品持續(xù)熱銷,老基金二次首發(fā)的數(shù)量也明顯增加。
比如7月10日二次首發(fā)的寶盈人工智能股票基金,截至當(dāng)日收盤,募資規(guī)模50億元左右。無(wú)獨(dú)有偶,曲揚(yáng)、范潔聯(lián)合管理的前海開(kāi)源滬港深優(yōu)勢(shì)精選上周也提前結(jié)束了二次首發(fā),募集規(guī)模約50億元。
“二次首發(fā)數(shù)據(jù)是不公開(kāi)的,只有各家基金公司自己看得到。4月的時(shí)候,我們公司的產(chǎn)品二次首發(fā)只賣了20億元左右,這還是依靠了股東方的大力支持,與現(xiàn)在的銷售態(tài)勢(shì)沒(méi)法相比。”滬上一家銀行系基金公司的有關(guān)人士說(shuō)。
所謂二次首發(fā),往往指定開(kāi)產(chǎn)品開(kāi)放期的申購(gòu)營(yíng)銷或者是重點(diǎn)基金的再次營(yíng)銷,本質(zhì)上是老基金的持續(xù)營(yíng)銷行為。
“對(duì)于基金產(chǎn)品的二次首發(fā),銀行一般會(huì)給客戶經(jīng)理較高的中間業(yè)務(wù)收入激勵(lì),雖然比不上新發(fā)基金的激勵(lì),但還是會(huì)讓客戶經(jīng)理比對(duì)待其他產(chǎn)品的營(yíng)銷更有動(dòng)力。二次首發(fā)的基金產(chǎn)品近期增多,行情向好是重要因素。”上述渠道人士透露。
有基金經(jīng)理直言,近期市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情明顯,當(dāng)前時(shí)點(diǎn)吸納資金,有利于在機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)快速出擊。
明星基金經(jīng)理老產(chǎn)品依然受寵
隨著行情的演繹,新基金“爆款”產(chǎn)品也進(jìn)入多發(fā)期,上周匯添富中盤價(jià)值精選混合、鵬華匠心精選混合均采取了比例配售,后者更是發(fā)售當(dāng)日吸金超1300億元。
明星基金經(jīng)理發(fā)行的新基金很難搶購(gòu)到,配售之后,投資者獲配量相較申購(gòu)量往往大打折扣。比如,上述兩個(gè)基金產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)比例分別只有43.3%、21.9%。
越來(lái)越多的理性投資者寧愿選擇明星基金經(jīng)理的老產(chǎn)品,但由于部分產(chǎn)品有申購(gòu)限額,無(wú)法大量購(gòu)買。所幸,一些基金經(jīng)理認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)不缺投資機(jī)會(huì),因此近期部分明星產(chǎn)品雖仍處于限購(gòu)狀態(tài),但限額已有所上調(diào)。比如睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合,該基金從7月8日起,單日申購(gòu)限額已由1000元升至1萬(wàn)元。
從基金公司近期的銷售策略來(lái)看,明星基金經(jīng)理新老產(chǎn)品同推的情況屢見(jiàn)不鮮。比如,由饒曉鵬管理的華安匯智精選兩年持有期混合,Choice數(shù)據(jù)顯示,截至7月12日,該基金近6個(gè)月漲幅超過(guò)42%,業(yè)績(jī)排名較為靠前。7月9日至7月23日,該基金進(jìn)入二次首發(fā)階段。與此同時(shí),饒曉鵬擬任的新基金華安聚優(yōu)精選混合也于7月13日發(fā)售,預(yù)定銷售一天。
格上財(cái)富高級(jí)研究員張婷認(rèn)為,目前有些新基金由于認(rèn)購(gòu)規(guī)模過(guò)大,不得不采取比例配售。為此,一些基金公司會(huì)對(duì)同一基金經(jīng)理管理的老基金進(jìn)行二次首發(fā),這種行為主要還是想留住客戶的資金。
她建議投資者,在申購(gòu)基金時(shí)選擇長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異及有大資金管理經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理,這些基金經(jīng)理不會(huì)因?yàn)榛鹨?guī)模的急劇增加而導(dǎo)致業(yè)績(jī)產(chǎn)生大的波動(dòng)。
關(guān)鍵詞: 基金
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